4月21日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司和港交所簽署了合作諒解備忘錄，港交所歡迎符合條件的掛牌公司赴港上市，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司也歡迎符合條件的上市公司在新三板掛牌。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司和港交所簽署合作協(xié)議

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司總經(jīng)理李明表示，此舉邁出了新三板走向國(guó)際化的第一步，有助于掛牌公司統(tǒng)籌利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)的資源與優(yōu)勢(shì)，拓寬國(guó)際視野，實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展；也有助于提升全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的國(guó)際化水平，增強(qiáng)市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，優(yōu)化市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，提升估值效率。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司總經(jīng)理李明發(fā)表講話

一、重點(diǎn)內(nèi)容

1、 掛牌公司可以到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市（簡(jiǎn)稱“發(fā)行H股”），無(wú)需在新三板終止掛牌。掛牌公司可以結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，充分利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)與境外資本的對(duì)接。

2、 掛牌公司發(fā)行H股應(yīng)當(dāng)遵守《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》及證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司不設(shè)前置審查程序及特別條件。

3、 掛牌公司申請(qǐng)發(fā)行H股，應(yīng)當(dāng)按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》的相關(guān)要求，在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司指定信息披露平臺(tái)及時(shí)披露相關(guān)重大信息，包括董事會(huì)決議、股東大會(huì)決議、中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)材料、向香港聯(lián)交所提交申請(qǐng)材料、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)情況、香港聯(lián)交所聆訊情況、刊發(fā)招股說(shuō)明書(shū)、完成股票發(fā)行和上市及其他對(duì)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息。

4、 掛牌公司在籌劃申請(qǐng)發(fā)行H股期間應(yīng)當(dāng)履行信息保密義務(wù)，原則上無(wú)需申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓。掛牌公司如存在兩種特殊情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓，直至按規(guī)定披露或相關(guān)情形消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

5、掛牌公司申請(qǐng)發(fā)行H股應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)及香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定，修訂公司章程。

6、發(fā)行H股的掛牌公司在香港聯(lián)交所披露的文件應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)同步披露。

7、申請(qǐng)發(fā)行H股的掛牌公司應(yīng)當(dāng)參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》關(guān)于同時(shí)發(fā)行A股與H股的上市公司運(yùn)用會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)的相關(guān)規(guī)定。因會(huì)計(jì)處理不同導(dǎo)致兩地信息披露產(chǎn)生差異的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)予以披露并解釋說(shuō)明。

8、主辦券商對(duì)掛牌公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，對(duì)于掛牌公司根據(jù)香港聯(lián)交所規(guī)則要求披露的信息，主辦券商應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)掛牌公司在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)同步披露，并對(duì)前述披露文件內(nèi)容的一致性進(jìn)行審查。

9、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司和香港交易所將深化合作，就雙方監(jiān)管合作、數(shù)據(jù)交換，以及發(fā)行H股的掛牌公司的信息披露等方面建立相關(guān)安排。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將與香港交易所保持充分溝通，及時(shí)協(xié)商解決相關(guān)問(wèn)題。

二、為何推出“新三板+H股”？

李明介紹，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)部分掛牌公司提出京港兩地掛牌融資的迫切需求，參照滬深上市公司到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市的成熟做法，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司與香港交易所簽署《合作諒解備忘錄》(簡(jiǎn)稱“《備忘錄》”)，為落實(shí)推動(dòng)兩地掛牌建立了基礎(chǔ)性的合作框架。

本次合作備忘錄的簽署為掛牌公司赴港融資建立了基礎(chǔ)性的合作框架，有助于掛牌公司統(tǒng)籌利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)的資源與優(yōu)勢(shì)，拓寬國(guó)際視野，實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展；也有助于提升全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的國(guó)際化水平，增強(qiáng)市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，優(yōu)化市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，提升估值效率。

三、【原文】股轉(zhuǎn)公司答記者問(wèn)

1、為什么全國(guó)股轉(zhuǎn)公司與香港交易所簽署《備忘錄》？

當(dāng)前中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，正在推動(dòng)形成全面開(kāi)放新格局，以高水平開(kāi)放促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要緊緊圍繞國(guó)家對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略，按照市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化的方向扎實(shí)推進(jìn)改革，切實(shí)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)部分掛牌公司提出京港兩地掛牌融資的迫切需求，參照滬深上市公司到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市的成熟做法，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司與香港交易所簽署《合作諒解備忘錄》（簡(jiǎn)稱“《備忘錄》”），為落實(shí)推動(dòng)兩地掛牌建立了基礎(chǔ)性的合作框架。

2、《備忘錄》的主要內(nèi)容是什么？

《備忘錄》的簽署打通了全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與境外市場(chǎng)的聯(lián)系渠道，開(kāi)辟了全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)外開(kāi)放的可行路徑。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司與香港交易所將在《備忘錄》框架下加強(qiáng)溝通對(duì)接，建立監(jiān)管協(xié)作安排，充分發(fā)揮交易所一線監(jiān)管職責(zé)，切實(shí)保護(hù)兩地投資者合法權(quán)益。根據(jù)《備忘錄》，雙方可以以多種方式開(kāi)展人員交流合作，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可藉此學(xué)習(xí)境外發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的先進(jìn)理念和成功經(jīng)驗(yàn)，不斷完善市場(chǎng)功能。

3、《備忘錄》的簽署對(duì)掛牌公司有何影響?

根據(jù)《備忘錄》，掛牌公司可以到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市（簡(jiǎn)稱“發(fā)行 H 股”），無(wú)需在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌。掛牌公司可以結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，充分利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)與境外資本的對(duì)接。

4、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)掛牌公司申請(qǐng)發(fā)行 H 股是否設(shè)置特別條件？

掛牌公司發(fā)行 H 股應(yīng)當(dāng)遵守《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司不設(shè)前置審查程序及特別條件。

5、掛牌公司申請(qǐng)發(fā)行 H 股是否存在特別披露事項(xiàng)及暫停轉(zhuǎn)讓要求？

掛牌公司申請(qǐng)發(fā)行 H 股，應(yīng)當(dāng)按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》的相關(guān)要求，在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)及時(shí)披露相關(guān)重大信息，包括董事會(huì)決議、股東大會(huì)決議、中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)材料、向香港聯(lián)交所提交申請(qǐng)材料、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)情況、香港聯(lián)交所聆訊情況、刊發(fā)招股說(shuō)明書(shū)、完成股票發(fā)行和上市及其他對(duì)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息。

掛牌公司在籌劃申請(qǐng)發(fā)行 H 股期間應(yīng)當(dāng)履行信息保密義務(wù)，原則上無(wú)需申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓。掛牌公司如存在《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》4.4.1 條第（一）項(xiàng)、 第（二）項(xiàng)規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓，直至按規(guī)定披露或相關(guān)情形消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

6、掛牌公司申請(qǐng)發(fā)行 H 股是否應(yīng)當(dāng)修訂公司章程？

掛牌公司申請(qǐng)發(fā)行 H 股應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)及香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定，修訂公司章程。

7、發(fā)行H 股的掛牌公司應(yīng)當(dāng)如何履行信息披露義務(wù)？

為維護(hù)市場(chǎng)公平，確保兩地投資者享有同等的信息知情權(quán)，發(fā)行 H 股的掛牌公司在香港聯(lián)交所披露的文件應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)同步披露。

8、申請(qǐng)發(fā)行 H 股的掛牌公司在境內(nèi)披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)如何運(yùn)用會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)？

申請(qǐng)發(fā)行H 股的掛牌公司應(yīng)當(dāng)參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第 2 號(hào)》關(guān)于同時(shí)發(fā)行 A 股與 H 股的上市公司運(yùn)用會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)的相關(guān)規(guī)定。因會(huì)計(jì)處理不同導(dǎo)致兩地信息披露產(chǎn)生差異的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露 平臺(tái)予以披露并解釋說(shuō)明。

9、主辦券商應(yīng)當(dāng)如何履行督導(dǎo)職責(zé)？

主辦券商應(yīng)當(dāng)依據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》等相關(guān)規(guī)定對(duì)掛牌公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，對(duì)于掛牌公司根據(jù)香港聯(lián)交所規(guī)則要求披露的信息，主辦券商應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)掛牌公司在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)同步披露，并對(duì)前述披露文件內(nèi)容的一致性進(jìn)行審查。

10、后續(xù)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司如何進(jìn)一步落實(shí)兩地掛牌相關(guān)工作？

下一步，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司和香港交易所將深化合作，就雙方監(jiān)管合作、數(shù)據(jù)交換，以及發(fā)行 H 股的掛牌公司的信息披露等方面建立相關(guān)安排。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將與香港交易所保持充分溝通，及時(shí)協(xié)商解決相關(guān)問(wèn)題。